Seuil de rentabilité : combien vendre pour ne plus perdre d’argent
Le seuil de rentabilité (ou point mort) est le chiffre d’affaires à partir duquel votre activité couvre toutes ses charges. Il se calcule en divisant vos charges fixes par votre taux de marge sur coûts variables. L’écart entre votre chiffre d’affaires et ce seuil, la marge de sécurité, dit combien vous pouvez perdre de ventes avant de passer dans le rouge.
Voyez le point mort d’une entreprise réelle, ou calculez le vôtre sur vos propres chiffres.
Le calcul en trois étapes
- Séparer les charges variables et les charges fixes. Les variables suivent l’activité : achats de marchandises et de matières, sous-traitance liée aux ventes, commissions, transport. Les fixes tombent quoi qu’il arrive : loyers, salaires de structure, assurances, abonnements, amortissements.
- Calculer le taux de marge sur coûts variables : (chiffre d’affaires − charges variables) ÷ chiffre d’affaires. C’est ce qui reste de chaque euro vendu pour payer les charges fixes.
- Diviser les charges fixes par ce taux : vous obtenez le seuil de rentabilité, en chiffre d’affaires annuel.
Un exemple chiffré
| Ligne | Montant |
|---|---|
| Chiffre d’affaires | 1 200 000 € |
| Charges variables | 720 000 € |
| Marge sur coûts variables | 480 000 € |
| Taux de marge sur coûts variables | 40 % |
| Charges fixes | 400 000 € |
| Seuil de rentabilité (400 000 ÷ 40 %) | 1 000 000 € |
| Marge de sécurité (1 200 000 − 1 000 000) | 200 000 € |
| Marge de sécurité, en part du chiffre d’affaires | 16,7 % |
| Point mort atteint, à activité régulière (fin de mois) | 10e mois |
| Résultat d’exploitation (480 000 − 400 000) | 80 000 € |
La date du point mort
Le point mort se lit aussi dans le temps : c’est le moment de l’année où le cumul des ventes atteint le seuil. À activité régulière, il se calcule simplement (seuil ÷ chiffre d’affaires × 12 mois). Avec une activité saisonnière, il faut le lire sur le cumul réel mois par mois : une entreprise qui fait la moitié de ses ventes en décembre n’atteint son point mort qu’en fin d’année, même si elle est rentable.
Ce que le seuil vous aide à décider
- Une embauche ou un loyer de plus augmente les charges fixes, donc le seuil : à 40 % de marge, 50 000 € de charges fixes en plus demandent 125 000 € de ventes en plus. Voir puis-je embaucher ?
- Une remise ou une hausse des achats réduit le taux de marge, donc relève le seuil sans changer les charges fixes.
- Une hausse de prix fait l’inverse : chaque point de marge gagné abaisse le seuil.
- Une marge de sécurité faible (sous 10 %) signale une entreprise exposée au moindre recul des ventes : c’est le moment d’un stress-test.
Les pièges
- Le classement des charges : beaucoup de charges sont semi-variables (énergie, intérim, frais de déplacement). Tranchez poste par poste, et gardez le même classement d’une année sur l’autre.
- Rentable n’est pas solvable : le seuil de rentabilité parle du résultat, pas de la trésorerie. Les délais de paiement, les stocks et les remboursements d’emprunt s’ajoutent ; une entreprise au-dessus de son point mort peut manquer de cash.
- Un seuil daté : il bouge avec chaque hausse de loyer, de salaire ou de prix d’achat. Recalculez-le à chaque situation comptable.
Dans Streamiku, le point mort se calcule à partir de vos comptes réels : le fichier que votre logiciel comptable exporte suffit. Vous cochez les postes qui suivent votre activité ; Streamiku en tire vos charges fixes, votre taux de marge variable, votre seuil de rentabilité, votre marge de sécurité et le mois où le point mort est atteint. Chaque décision testée (embauche, investissement, hausse de prix) se voit ensuite sur le résultat et la trésorerie. Calcul dans votre navigateur ; essai sans compte.
Questions fréquentes
Comment calculer son seuil de rentabilité ?
Divisez vos charges fixes par votre taux de marge sur coûts variables, c’est-à-dire (chiffre d’affaires − charges variables) ÷ chiffre d’affaires. Avec 400 000 € de charges fixes et 40 % de marge sur coûts variables, le seuil de rentabilité est de 1 000 000 € de chiffre d’affaires.
Quelle différence entre seuil de rentabilité et point mort ?
Le seuil de rentabilité est un montant de chiffre d’affaires ; le point mort est souvent exprimé comme la date de l’année à laquelle ce montant est atteint. Les deux termes sont souvent employés l’un pour l’autre.
Qu’est-ce que la marge de sécurité ?
C’est l’écart entre le chiffre d’affaires et le seuil de rentabilité, en euros ou en pourcentage du chiffre d’affaires. Elle dit de combien les ventes peuvent baisser avant que l’entreprise ne perde de l’argent.
Quelles charges sont fixes et lesquelles sont variables ?
Les charges variables suivent les ventes : achats, sous-traitance liée à l’activité, commissions, transport. Les charges fixes tombent quel que soit le niveau d’activité : loyers, salaires de structure, assurances, abonnements, amortissements. Les charges semi-variables se tranchent poste par poste.
Une entreprise au-dessus de son seuil de rentabilité peut-elle manquer de trésorerie ?
Oui. Le seuil parle du résultat, pas du cash : des clients qui paient tard, des stocks qui augmentent ou des remboursements d’emprunt peuvent creuser la trésorerie d’une entreprise rentable.
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