Comparatif — pilotage & simulation financière

Streamiku, Pennylane, Agicap, Finthesis :
on les confond, ils ne font pas le même métier.

Ces quatre outils reviennent souvent dans la même phrase. Pourtant ils partent de données différentes — et c'est précisément ce qui décide de ce que chacun peut simuler, projeter… ou non. Voici la carte claire.

La question qui tranche pour une banque ou un fonds : le compte de résultat, le bilan et la trésorerie sont-ils vraiment liés entre eux — ou seulement affichés côte à côte ?

Lecture ~4 min Sources publiques des éditeurs · juillet 2026 Clé de lecture : source de données → capacité de simulation

Le malentendu à lever

Ce ne sont pas 4 concurrents. Ce sont 4 étages.

Un même immeuble financier, du plus opérationnel au plus stratégique. Chacun résout un problème différent — et beaucoup d'entreprises en utilisent plusieurs.

01 · Opérationnel Agicap Surveiller le cash « Combien j'ai en banque, et dans 8 semaines ? »

02 · Gestion Pennylane Tenir & piloter la compta « Mes comptes, ma TVA, mes factures sont-ils à jour ? »

03 · Analyse Finthesis Reporting & prévisionnel « Mon prévi 3 états, mon budget vs réalisé ? » (via un cabinet)

Streamiku 04 · Stratégique Streamiku Décider & valoriser « Si j'embauche, investis, lève ou cède : quel impact sur ma trajectoire et ma valeur ? »

La question qui clarifie tout

D'où vient la donnée ?

Un outil part soit des flux bancaires (Agicap), soit de votre comptabilité (Pennylane, Finthesis, Streamiku). Les flux bancaires plafonnent vite ; et pour les trois qui partent de la comptabilité, la matière est la même — tout se joue sur ce qu'ils en font.

Agicap Les flux bancaires Agrégation des comptes (DSP2). Voit chaque euro qui entre et sort → excellent pour le cash. Mais la banque ignore vos amortissements, provisions, résultat comptable → pas de compte de résultat/bilan aux normes, pas de valorisation.

Pennylane La comptabilité, pour la tenir Il est votre logiciel comptable → tenue, TVA, factures, photo à jour. Mais pas conçu pour projeter : au mieux un suivi de trésorerie fondé sur vos factures et flux (proche d'Agicap) — pas de prévisionnel modélisé.

Finthesis La comptabilité, pour la présenter Reporting et prévi orientés comptable, importés via API. Même matière que Streamiku — mais les 3 états restent en onglets non reliés (difficilement exploitables pour un dossier bancaire), dans le cloud, et l'outil s'opère via un cabinet.

Streamiku La comptabilité, pour décider La même comptabilité (le FEC, lu en local sans re-saisie ni mapping). La différence n'est pas la donnée : c'est ce qu'on en fait — un modèle complet où résultat, bilan et trésorerie sont liés, pour simuler, décider, valoriser. Et rien ne quitte votre poste.

Le comparatif

Fonctionnalités & capacités de simulation

Lecture ligne par ligne. Les points qu'un éditeur ne documente pas publiquement sont signalés par un renvoi.

	PennylaneCompta + gestion	AgicapTrésorerie	FinthesisReporting + prévi	StreamikuDécision + valo
Identité
Métier principal	Comptabilité + gestion	Gestion de trésorerie	Reporting comptable	Pilotage de décision + valorisation
Qui l'opère	PME + expert-comptable	DAF / trésorier	Cabinets / DAF	Le dirigeant & ses conseils, en direct
Piloté en direct par le dirigeantsans formation ni cabinet	Pour la compta ; pas pour décider	Plutôt DAF / trésorier	Outil comptable — formation requise, via cabinet	Oui — il saisit, les états se recalculent en direct
La donnée
Source de données	Comptabilité	Flux bancaires	Comptabilité	Comptabilité — le FEC
Hébergement	Cloud éditeur	Cloud éditeur	Cloud éditeur	Local (navigateur)
Confidentialité des chiffres	Données chez l'éditeur	Données chez l'éditeur	Données chez l'éditeur	Rien ne sort du poste
Simulation & projection
Prévi de trésorerie	Oui	Oui — cœur de métier	Oui	Oui
Compte de résultat prévisionnel	Non	Import / conversion en flux1	Oui	Oui
Bilan prévisionnel	Non	Non confirmé1	Affiché, mais non articulé au résultat2	Oui — articulé au résultat & à la tréso
Projette les autres lignes du P&LCA, marge, charges, embauches, capex, financement	Non — prévi cash	Non — catégories de flux, pas de P&L	Oui — modèle 3 états	Oui — piloté par hypothèses business
Scénarios (hypothèses / drivers)	Léger (par statut de facture)	Oui	Oui — illimités	Oui — croissance, embauche, capex, dividendes, emprunt, BFR…
Stress-tests paramétriques	Non	Chocs simples	Non documenté2	Oui — CA / marge / BFR
Portée de la prévi de trésorerie	Quelques moisencours factures + récurrents	~12 mois glissantsfiable ≈ délais clients/fournisseurs (DSO/DPO) ; au-delà = hypothèses saisies	Pluriannueldérivé du modèle P&L2	Autant d'années que vouludérivé du modèle P&L, sans ressaisie
Décision & valorisation
Prévi exploitable par un banquier / fonds / expert du chiffre3 états articulés, traçables, crédibles	Non — pas de prévi comptable	Non — prévi de flux, pas comptable	3 états affichés, mais non reliés entre eux2	Oui — bâti sur le FEC, 3 états qui se rapprochent, valo explicite, dossier de financement
Valorisation d'entreprise	Non	Non	Multiples + DCF, mais non reliés au prévi (FCF saisis à la main)2	Oui — multiples (xCA/xEBITDA/xEBIT) + DCF, ajustés secteur & WACC
Livrables cession / M&A	Non	Non	Non	Oui — info-mémo, pitch, teaser, parcours live partageable
Consolidation multi-entités	Basique	Oui (cash)	Oui	Un dossier à la fois3

Oui / disponible Partiel ou limité Non proposé

Focus : simulation & projection

Jusqu'où chaque outil peut projeter

La profondeur de projection n'est pas une question d'interface : elle est bornée par la source de données. Trois paliers.

Palier 1

Prévision de trésorerie (le cash)

Agicap · Pennylane

On projette les encaissements et décaissements. Indispensable au quotidien — mais on ne voit ni la rentabilité comptable, ni la valeur.

Palier 2

Prévisionnel 3 états (résultat + bilan + trésorerie)

Finthesis · Streamiku

On modélise l'entreprise entière à partir d'hypothèses (prix, marge, embauches, investissements, délais). Attention à la nuance décisive : afficher trois onglets ne suffit pas — les états doivent être réellement reliés et auditables (compte de résultat → bilan → trésorerie). Streamiku les relie par construction ; ce n'est pas le cas partout.

Palier 3

Décision + valorisation

Streamiku

On passe du « à quoi ça ressemble » au « quelle décision, pour quelle valeur ? » : stress-tests, arbitrages (dividendes, rémunération dirigeant), valorisation multiples/DCF, et livrables de cession — le tout sans que les chiffres quittent le poste.

Pourquoi l'horizon de trésorerie dépend de la source de données

Une prévi de trésorerie bâtie sur les flux bancaires n'a de visibilité « données réelles » que jusqu'à l'horizon de vos encours — vos délais de règlement clients & fournisseurs (DSO/DPO). Au-delà, l'outil extrapole ou attend que vous saisissiez des hypothèses de flux à la main : il ne modélise pas votre compte de résultat. Une prévi bâtie sur un modèle de P&L complet (Finthesis, Streamiku) dérive au contraire la trésorerie de votre trajectoire business — ventes, marge, embauches, investissements, financement — d'où un horizon pluriannuel, sans ressaisie.

Prévisionnel & financement

Un prévisionnel dont les 3 états sont liés

Un prévisionnel n'est exploitable par une banque (dossier de prêt) ou un fonds (investissement) que si le compte de résultat, le bilan et la trésorerie sont liés entre eux — sinon impossible de tracer d'où vient le cash, ni de vérifier la cohérence. Streamiku les relie par construction, en mensuel sur plusieurs années.

Une hypothèse embauche · capex · emprunt · délais clients / fournisseurs · stock

traverse les trois

Compte de résultatrentabilité

Bilanpatrimoine & BFR

Flux de trésoreriecash dérivé

Les 3 états sont cohérents et réconciliés — la trésorerie découle du résultat et du BFR, elle n'est pas saisie à la main. Cette cohérence, c'est le juge de paix d'un prévisionnel sérieux : la première chose qu'une banque ou un fonds contrôle avant d'engager un euro.

Streamiku en pratique

Simuler une décision — pas remplir un tableur

Une hypothèse se pose en 3 clics, et son effet se lit immédiatement sur les 3 états et sur la valeur — en direct, sans formation. Trois exemples.

Embaucher

Clic sur « Embaucher » → Streamiku vous emmène sur la ligne Salaires.

Vous saisissez le salaire brut et le mois d'arrivée (et l'augmentation éventuelle).

L'impact se propage : charges de personnel ↑, EBE ↓, trésorerie, et valorisation (EBITDA × multiple).

Investir (CapEx futur)

Clic sur « Investir (CapEx) » → direction la ligne Immobilisations.

Vous saisissez le montant et la durée d'amortissement (+ le mois de l'achat).

Les 3 états bougent ensemble : bilan (immo ↑), résultat (dotations), trésorerie (sortie), + le besoin de financement.

Souscrire un emprunt

Clic sur « Emprunt » → un mini-formulaire.

Vous entrez un montant, un taux, une date de départ. C'est tout.

Les 3 états se recalculent en direct : dette au bilan, intérêts au résultat, encaissement puis échéances en trésorerie.

Même logique dans les trois cas : vous remplissez deux ou trois champs, et vos comptes — résultat, bilan, trésorerie — se recalculent devant vous. Chaque décision s'active ou se désactive en un clic pour comparer votre trajectoire avec et sans (test A/B). Tout est réversible et traçable — sans tableur, sans formation, sans cabinet.

Et aussi Stress-test Délais clients Délais fournisseurs Stocks — en mensuel, sur plusieurs années.

Là où un prévisionnel comptable (type Finthesis) réclame du paramétrage et un cabinet pour la même simulation, ici c'est le dirigeant qui pilote. Voir en vrai sur la démo →

En clair

Lequel pour quoi

Surveiller mon cash au jour le jourAgicap

Tenir ma compta & ma facturationPennylane

Reporting / prévi piloté par mon cabinetFinthesis

Décider & connaître ma valeur, sans que mes chiffres sortentStreamiku

Et le plus souvent, ils se complètent : Agicap ou Pennylane pour le quotidien, + Streamiku pour les décisions structurantes et la valorisation. Aucun ne fait le métier de l'autre en profondeur.

Effort ↔ valeur

Combien d'effort avant d'avoir de la valeur ?

Un outil ne vaut que ce qu'il vous rapporte, net de ce qu'il faut y investir avant (formation, onboarding, paramétrage). Estimations indicatives — le vrai facteur, c'est encore la source de données.

Pennylane 1ʳᵉ valeur : quand la compta est à jour

Mise en routeTenir (ou migrer) votre comptabilité dans l'outil — souvent avec votre expert-comptable.

En sortieCompta & gestion tenues, suivi de trésorerie — opérationnel, pas décisionnel.

Agicap 1ʳᵉ valeur : quelques jours

Mise en routeConnecter vos banques, catégoriser les flux, bâtir le prévi (hypothèses saisies).

En sortieTrésorerie temps réel & prévi de flux — pas de P&L ni de valorisation.

Finthesis 1ʳᵉ valeur : plusieurs jours de setup

Mise en routeImport compta (≥ 3 ans), plan comptable propre, paramétrage du modèle — souvent via un cabinet.

En sortieReporting & prévi affichés — mais états non reliés (cf. réserves), peu exploitable pour financer.

Streamiku 1ʳᵉ valeur : quelques minutes

Mise en routeDéposer votre FEC — un fichier déjà disponible. 0 paramétrage, aucun plan comptable à mapper.

En sortieDiagnostic, valorisation, simulations de décision — prêt pour un banquier ou un fonds.

Exploiter tous les leviers avancés se prend en main progressivement — mais la première valeur est immédiate.

À retenir : le meilleur rapport effort / valeur vient de la source de données. Le FEC existe déjà et se lit sans réglage → Streamiku donne un diagnostic, une valorisation et des simulations en minutes, là où les autres demandent une vraie mise en route (compta à tenir, banques à connecter, modèle à paramétrer).

Le prix

Pourquoi on ne les compare pas au montant

Ces outils ne résolvent pas le même problème : aligner leurs tarifs reviendrait à comparer le prix d'une voiture et celui d'un vélo. Ce qui est réellement comparable — et qui compte pour un dirigeant — c'est comment on l'essaie et à quoi on s'engage.

PennylaneAbonnement lié à votre comptabilité — surtout pertinent si vous la tenez dedans.

AgicapSur devis, engagement annuel — démarche commerciale.

FinthesisFacturation « par projet », logique cabinet — souvent via votre expert-comptable.

StreamikuGratuit à l'essai, sans engagement, en direct — vous chargez votre FEC et vous voyez, seul.

À retenir : le tarif se discute une fois le bon « étage » identifié. La seule chose vraie ici, quels que soient les montants : Streamiku est le plus simple à essayer sans engagement.

Transparence & réserves

1 — Agicap : un compte de résultat prévisionnel peut être importé et converti en flux de trésorerie ; l'outil ne produit pas de bilan comptable structuré (un « forecast balance sheet » est évoqué côté marketing, non recoupé).
2 — Finthesis : l'outil affiche un compte de résultat, un bilan et une trésorerie, mais — d'après un test de la démo (juillet 2026) — ils ne sont pas reliés entre eux : une hypothèse saisie au compte de résultat ne se répercute pas de façon traçable sur le bilan ni sur les flux. Sa valorisation propose bien des multiples et un DCF, mais déconnectés du prévisionnel — les flux futurs (FCF) sont à saisir à la main, sans qu'on puisse retracer d'où viennent les chiffres —, ce qui la rend difficilement exploitable en l'état dans un dossier bancaire ou de due diligence. Stress-tests formels non confirmés.
3 — Streamiku : il part du FEC, une photo comptable périodique (pas un flux bancaire temps réel) → c'est un cockpit de décision & valorisation, pas un outil de trésorerie quotidienne ; un connecteur bancaire optionnel ajoute le cash en direct. La consolidation se fait un dossier à la fois.
Informations concurrentes tirées des sites officiels des éditeurs et d'avis indépendants (juillet 2026) ; les fonctionnalités évoluent — à revérifier en démo avant tout usage engageant.